音楽配信、世界サブスク 9.2 億で 10 億目前 — 成長は「グローバル・サウス」頼み、YouTube Music が地殻変動

概要

世界の有料音楽サブスクが、10 億の大台に手が届くところまで来た。調査会社 Midia Research（マイディア・リサーチ） が 6 月 15 日に公表したリポートによれば、2025 年末の世界の音楽サブスク数は 9 億 2,160 万で、前年比 10.1% 増。1 年で 8,430 万を積み増した。2026 年も同じ伸びを保てば、年内に 10 億へ届く計算になる。

ただし成長率は前年から鈍化している。市場全体は二桁成長を保ちつつ、勢いは確実に落ちてきた。リポートはこの局面を「チェス盤は据えられた」と表現する。誰が首位かはほぼ固まり、これからは限られた成長余地をどう奪い合うかの段階に入った、という見立てだ。

経緯

序列の上位は Spotify が動かない。世界シェア 31.4%、加入者は 2 億 8,940 万で、Spotify 自身が公表する有料会員約 2.9 億（2025 年末・前年比 +10%）とほぼ一致する。以下の顔ぶれは次のとおり。

• Spotify — 31.4%
• 中国の テンセント・ミュージック — 13.8%
• Apple Music — 12.6%
• YouTube Music — 12.4%
• アマゾン・ミュージック — 8.5%

変化が起きているのは 3 位以下だ。YouTube Music は 2025 年にシェアを 1.5 ポイント上げ、2 年連続で世界最速の成長を記録した。純増数は首位 Spotify にわずかに及ばない水準まで迫り、複数の国で競合を追い抜いた。中東・北アフリカ（MENA）では Spotify を抜いて首位に立っている。Midia は「この勢いが続けば 2026 年に Apple Music を抜いて 3 位に浮上しうる」とみる。動画基盤を持つ YouTube が、音楽の有料課金でも上位の序列を塗り替え始めた。

構造解釈：成長を支える「グローバル・サウス」と多極化

数字の裏にある構図は二つある。第一に、成長の供給源が先進国から新興国へ完全に移ったことだ。Midia によれば、ラテンアメリカ・アジア太平洋・その他地域を合わせた「グローバル・サウス（経済新興国の総称）」が、5 年連続で世界の純増の 7 割超を占めた。北米・欧州の成熟市場はすでに普及が進み、伸びしろが細っている。配信の成長は、もはや単価の高い先進国ではなく、単価の低い新興国の量が動かしている。

その新興国の内訳も入れ替わりつつある。これまで牽引役だったアジア太平洋は、中国の減速で勢いを落とした。代わってブラジルを軸とするラテンアメリカが記録的な純増を記録し、「次の成長エンジン」の候補に挙がる。成長の重心が地域を移ろいながら全体を押し上げる構造だ。

第二に、上位の顔ぶれが「多極化」している。かつては Spotify ひとり勝ちの構図だったが、いまは YouTube Music のように動画から来る者、テンセント・ミュージックのように単価向上で稼ぐ者と、勝ち筋が分かれてきた。テンセントは加入者の純増が落ちても、上位プランへの誘導で 1 人あたり収益を引き上げ、二桁の増収を確保した。量で伸びる地域と、単価で稼ぐ企業が併存する——市場は単純な加入者レースから、複線の競争へと移りつつある。

示唆：量の限界と単価への転換

10 億という大台は、裏を返せば「量で伸ばす時代の終わりの始まり」でもある。新興国の純増がいくら大きくても、その 1 人あたり収益は先進国より低い。加入者数の伸びと、レーベルが受け取る録音原盤収益の伸びの差は 2025 年に縮まったとされるが、量の成長が鈍れば、業界の関心は自然と「1 人からいくら取れるか」へ移る。値上げ、上位プラン、熱心なファン向けの追加課金（superfan）が、次の収益の焦点になる。

Spotify の首位は当面揺るがないだろう。だが「誰が首位か」より重要なのは、「どの勝ち筋が次に効くか」だ。動画を入り口に音楽課金へ流し込む YouTube の手口が上位を脅かし、単価向上で稼ぐテンセントの型が新興国でも参照される。10 億到達は通過点にすぎず、その先の競争は加入者の頭数ではなく、収益の質をめぐって争われる。